TNA, TEA y CFT: cómo leer las tasas sin marearte

Por Gerardo Bertea · Actualizado: Junio de 2026 · Lectura: 5 min

Tres siglas que aparecen en todos lados —plazos fijos, préstamos, billeteras— y que confunden a cualquiera. Entenderlas te deja comparar opciones de verdad y no caer en una tasa que parece mejor de lo que es.

TNA: Tasa Nominal Anual

Es la tasa "de referencia" anual, sin tener en cuenta la capitalización. Es la que más se publicita porque es la base del cálculo. Si un plazo fijo dice 30% de TNA y lo hacés a 30 días, no ganás 30%: ganás la parte proporcional a esos días. La TNA es el punto de partida, no lo que terminás ganando en el año si reinvertís.

TEA: Tasa Efectiva Anual

Es lo que realmente ganás en un año si reinvertís los intereses cada período (el "interés sobre interés", o capitalización). Por eso la TEA siempre es mayor o igual que la TNA: cuanto más seguido se capitaliza, más se separan. Para comparar inversiones de verdad, la TEA es la cifra más honesta, porque pone todo en la misma base anual.

CFT: Costo Financiero Total

Esta es para cuando pedís plata, no cuando la prestás. El CFT incluye no solo la tasa de interés del préstamo, sino también los gastos, comisiones, seguros e impuestos asociados. Por eso el CFT suele ser bastante más alto que la tasa "pelada". Cuando tomás un crédito, el número que importa es el CFT, porque es lo que realmente vas a pagar.

Cómo usarlas en la práctica

• Para invertir/ahorrar: mirá la TEA para comparar opciones entre sí. La TNA sirve de referencia rápida.
• Para endeudarte: mirá el CFT, no la tasa publicitada. Es el costo real.
• Siempre: recordá que ninguna de las tres descuenta la inflación. Una TEA del 30% con inflación del 30% es ganancia real cero.

Ese último punto es el más importante y el que casi nadie hace: convertir el rendimiento a términos reales. Lo explicamos paso a paso en qué es el rendimiento real, y lo aplicamos al elegir la mejor cuenta remunerada.